พฤษภาคม 13, 2021

JWD ครึ่งปีหลังฟื้นตัวตามธุรกิจห้องเย็น-คลังสินค้า Demand แข็งแกร่งแนะซื้อเป้า 8 บาท

JWD  แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 8 บาท ทิศทางกำไรผ่านจุดต่ำสุดแล้วใน ไตรมาส 2/63 จากผลกระทบของ COVID-19

บล.ฟินันเซีย ไซรัส ที่ได้มีการระบุในบทวิเคราะห์เมื่อวันที่ 21 สิงหาคม 2563 ว่า บริษัท เจดับเบิ้ลยูดี อินโฟโลจิสติกส์ จำกัด (มหาชน) หรือ JWD แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 8 บาท

ทิศทางกำไรผ่านจุดต่ำสุดแล้วใน ไตรมาส 2/63 จากผลกระทบของ COVID-19 และที่ได้มีการคาดฟื้นตัวอย่างมีนัยยะใน ครึ่งหลังปี 2563 หนุนโดยธุรกิจ Barge Terminal ที่เร่งตัว ธุรกิจห้องเย็นและคลังสินค้าทั่วไป ที่มี Demand แข็งแกร่ง รวมจนไปถึงธุรกิจอาหารที่ไต้หวันที่โตแรง ซึ่งชดเชยกลุ่มยานยนต์ที่ชะลอตัวได้

ประมาณการกำไรปกติปี 2563-2564 ที่ -19% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และ +22% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน มี Upside เล็กน้อย ราคาหุ้นซื้อขายที่ EV/EBITDA 11 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 20 เท่า…

TKN วิ่งแรงกว่า 7% ขานรับกำไร Q2 ดีเกินคาด พ่วงแจกปันผล ลุ้นผลงานทั้งปีโต!

TKN  ล่าสุด ณ 10.31 น. อยู่ที่ระดับ10 บาท ปรับตัวขึ้น 0.70 บาท หรือ 7.53% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 260.82 ล้านบาท

บล.ฟินันเซีย ไซรัส ที่ได้มีการระบุว่า TKN กำไรสุทธิไตรมาส 2/2563 เท่ากับ 89 ลบ. (เพิ่มขึ้น 4.7% จากไตรมาสก่อน, ลดลง 9.2% จากช่วงเดียวกันเมื่อปีก่อน) หากไม่รวม FX Loss 13 ลบ. ที่จะมีกำไรปกติ 102 ลบ. (เพิ่มขึ้น31% จากไตรมาสก่อน ลดลง 1.9% หลังจากช่วงเดียวกันเมื่อปีก่อน) ดีกว่าทั้งเราและ Consensus คาด (คาดไว้ 95 ลบ.)

โดยกำไรที่ลด จากช่วงเดียวกันเมื่อปีก่อน เพราะถูกกระทบจาก COVID-19 โดยเฉพาะรายได้ในประเทศที่ลด 54% หลังจากช่วงเดียวกันเมื่อปีก่อน ส่วนรายได้ส่งออกลดเพียง 1.2% จากช่วงเดียวกันเมื่อปีก่อน และได้เริ่มเห็นการฟื้นกำไรกลับมาฟื้นจากไตรมาสก่อนจากส่งออกเป็น หลัก โดยเฉพาะรายได้ไปจีนที่ เพิ่มขึ้น 9.4% จากไตรมาสก่อน (ส่วนจากช่วงเดียวกันเมื่อปีก่อน ยังลดอยู่ 9.8%) ที่กลับมา Reopen และ Orion กลับเข้าไปทำการตลาดได้อีกครั้ง นอกจากนี้อัตรากำไรขั้นต้นเริ่มกลับมาฟื้นตัวจากไตรมาสก่อนและยังลดค่าใช้จ่ายต่อเนื่องโดยเฉพาะค่าใช้จ่ายทางการตลาด

ทั้งนี้ บริษัทมีกำไรปกติครึ่งปีแรกที่ 180 ลบ. (ลดลง 9% จากช่วงเดียวกันเมื่อปีก่อน) เป็นแนวโน้มกำไรจะฟื้นต่อในไตรมาส 3/2563 จากรายได้ในประเทศที่น่าจะกลับมาฟื้น แต่ฟื้นอย่างช้าๆเพราะนักท่องเที่ยวหายไป บริษัทจึงหันมาเน้นลูกค้าในประเทศเป็นหลัก และคาดรายได้ส่งออกจะโตได้มากขึ้น โดยมองผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วในครึ่งปีแรก

ซึ่งขณะที่ ยังคาดกำไรปีนี้เพิ่มขึ้น 16.4% จากช่วงเดียวกันเมื่อปีก่อน และปีหน้าเพิ่มขึ้น 28.6% จากช่วงเดียวกันเมื่อปีก่อน คงเป้าปีหน้าที่ 12 บาท แนะนำซื้อ แจ้งจ่ายปันผลงวดครึ่งปีแรก หุ้นละ 0.11 บาท Yield 1.2% จะขึ้น XD 21 ส.ค. จ่ายเงิน 9  กันยายน